基準価格5000円以下の投資信託がどうなのか？
検討ポイントと1年間保有した結果についてメモをしておきたいと思います。
この投資信託のコストまわり
まずはプロフィールから
ラサール・グローバルREITファンド
・購入手数料：100万円未満 1.62%（税抜1.5%）
・信託報酬：年率1.62％（税込み）
・信託財産留保額：なし
・分配金の取扱：年12回
・償還日：無期限
グローバルリートはいいらしい、
不動産投資だし大丈夫だろ？そんなノリです。
結論からいうと、あまりよくなかったです。
では何がどう悪いのか？を見ていきたいと思います。
購入手数料と信託報酬なんか数％でしょ？
と考えると思うのですが、
複利と利息、基準価格で考えてみると
購入手数料、信託報酬の費用の数％は非常にインパクトがあります。
10年も複利運用を考えようものなら、
この投資信託なら18％もかかる計算になります。
言い換えると、
運用がプラスにならなくても
絶対に-18％の運用収益にはなる予定と言えます...
最近の運用状況はどうなのか？
トータルリターンは1年だと-2.90％でした。
6か月だと7.02%,
3か月だと7.79%,
1か月だと5.69％
3年だと10.85％、5年だと17.20%ですが、
（費用は10年で-18％かかるわけですが）
まぁ、それはいいとして、
「ラサール・グローバルREITファンド」が
分配金を出さずに、すべて再投資に回したと仮定した時に、
低コストの投資信託で
同じ指数をベンチマークとする
「SMT グローバルREITインデックス・オープン」と、
過去3年間の成績を比較すると
3年が40.16％＞10.85％なので大負けです。
1年だと3.17＞-2.90で負け
6か月だと2.11＜7.02なので勝ち
アクティブ運用の投資信託は、
運用目標を上回る実績を上げてなんぼなのに、
「SMT グローバルREITインデックス・オープン」
に大きく負けています。
勝てたのは6か月比較のみです。
だったら低コストインデックスでいいのでは？となります。
低コストのインデックス投資信託なら、
購入入時の手数料はゼロ円、信託報酬も税込みで0.594％です。
10年保有で手数料で18％も削る
ラサール・グローバルREITファンド（毎月分配型）
の3分の1で済みます。
これでも、よくわからんという場合、
実際に保有した状況が以下の通りとなります、ご参考までに。
保有検証結果（感想）
いつ破たんするのか？”という記事が多くあります。
2017年1月末残高での収益シミュレーションは以下の通りです。
（１）累計受取分配金額38,565円
（ほぼたこ足配当の特別分配金です）
（２）累計売付金額244,301円
（ほとんどが特別分配金なので元本より少なくなっています）
（３）累計買付金額277,727 円（元本）
トータルリターン
（１）＋（２）－（３）＝5,139 円・・・Ａ
つまり、5139円（Ａ）/277272円（３）＝1.85％（年率）
定期預金や、基準価格が高い高リスク投資信託よりは、大きく損を出していないけど、
年1.85％は、投資効率が悪いという感じです。
（しかも、この数字は費用考慮前です）
この1.85％（年率）は、金融機関のツールの数字であり、
手数料等を引くと、もしかしたらマイナスなのかもしれませんが、
この後、実際に運よく基準価格が購入時よりも高いところで
売却できたのでトントンでした。
